Ставка рефинансирования — средство регуляции экономики



Ставка рефинансирования – один из самых популярных государственных инструментов, который позволяет правительству регулировать уровень инфляции, влиять на доступность кредитов и на покупательскую способность населения. Высокая ставка рефинансирования – это не всегда плохо, и резкое ее изменение в перспективе должно обратить экономическую ситуацию в стране в положительную сторону.

Что такое ставка рефинансирования?ставка рефинансирования что это

Если говорить упрощенно, то ставка рефинансирования – это процентная ставка, которую Центробанк выдает коммерческим кредитным организациям для осуществления их деятельности. Иными словами, данная ставка является процентом по кредиту, под который государство выдает деньги для коммерческих структур, а именно – банков.

Почему же Центральный банк не кредитует население и предприятия напрямую, минуя посредников? Тому есть несколько причин:

  • это не входит в обязанности Центрального банка, задача которого – поддерживать стабильный курс отечественной валюты;
  • через Центробанк проходят сотни миллионов ежедневно, и заниматься выдачей небольших с его точки зрения кредитов в несколько тысяч ему невыгодно;
  • банки осуществляют роль посредников между государством и населением, помогая регулировать экономику;
  • коммерческие банки имеют разветвленную структуру, что позволяет гражданам получить доступ к финансам почти в любом месте, Центральный банк же имеет только одно представительство в каждом крупном населенном пункте.

Где применяется ставка рефинансирования

Но ставка рефинансирования применяется не только для выдачи кредитов коммерческим структурам. Она активно применяется в налогообложении и при назначении штрафов:

  1. При получении дохода с депозитов, ОМС или других финансовых инструментов вкладчик обязан заплатить налог с дохода, который был получен с суммы, превышающей действующую ставку рефинансирования + 5 пунктов. К примеру, ставка рефинансирования установлена на 15 процентах. Тогда, если доход вкладчика по ОМС или по ПИФу превысил 20 процентов годовых (15+5), например, составил 22 процента, то с этих 2 процентов он должен заплатить налог в размере 13%.
  2. Ставка рефинансирования применяется в бухучете при расчете компенсации работнику в случае задержки зарплаты, отпускных или увольнительных. Размер компенсации составляет 1/300 установленной ставки рефинансировании за каждый день задержки.
  3. При начислении штрафов за просрочку платежа (любого: налога на собственность, взносов по кредиту, платежей по алиментам и так далее) должник облагается дополнительно пени в размере 1/300 действующей ставки рефинансирования помноженной на продолжительность просрочки и неуплаченную сумму.
  4. Для расчета налога, который образуется при получении физическим лицом материальной выгоды за пользование процентами про кредиту.
  5. В случае, если договором займа между физическими лицами не предусмотрено иного, размер штрафных санкций за просрочку платежа устанавливается в размере 1/100 за каждый день просрочки.

Кто и почему назначает ставку рефинансирования

Изменять ставку рефинансирования уполномочен Центральный банк России. Правительство страны может порекомендовать руководству банка рассмотреть возможность понижения или повышения ставки, но окончательное слово будет за советом директоров ЦБ РФ.

Изменение ставки рефинансирования как одного из ключевых параметров отечественной экономики – очень важный шаг, и для того, чтобы качнуть маятник в ту или иную сторону, нужны существенные причины. Ими, например, могут быть:

  • неустойчивость национальной валюты;
  • закредитованность населения (повышение ставки снижает экономическую активность, люди меньше берут кредиты);
  • повышенная инфляция (повышение ставки используется для искусственного снижения инфляции);
  • «чистка» банковского сектора и так далее.

Если экономика развивается стабильно, без резких скачков назад, в гармонии с мировым экономическим развитием, то ставка рефинансирования снижается. В иных случаях ее повышение используют как «шоковую терапию» для оздоровления экономики.

Какова роль ставки рефинансирования

центробанк

Коммерческие банки используют полученные от Центрального банка деньги для своих целей – выдают их населению в виде кредитов и ипотеки, спекулируют на фондовой бирже с ценными бумагами, внедряют инновации в свою работу. Значительную часть дохода они получают, конечно, от возвратов по кредитам, выданных юридическим и физическим лицам. Если ставка рефинансирования повышается, то ставки по кредитам они также повышают. Разницу между ними банкиры берут себе.

К примеру, ставка рефинансирования установлена в размере 10%. Значит, ставка банковского кредита для физических и юридических лиц будет в районе 15-18% годовых. При резком увеличении ставки рефинансирования, к примеру, до 20%, ставки увеличатся до 25-30% годовых.

Люди при таком раскладе, естественно, будут меньше брать кредиты, снизится покупательская способность населения. Вместо того, что покупать технику и недвижимость, люди будут приобретать самое необходимое. С другой стороны, у них будут оставаться деньги, которые они смогут потратить для инвестирования или повышения своей квалификации.

Предприниматели будут вынуждены снижать расходы, сокращать производство, но в то же время в условиях низкой покупательской активности они должны будут снизить цену на продукцию, чтобы получить прибыль и иметь возможность отдать кредиты в конце отчетного периода. Поэтому они будут оптимизировать производства и добиваться снижения себестоимости конечного продукта. Будут развиваться новые технологии и применяться новые методы организации труда.

За счет падения цен на основные товары снизится инфляция, экономика в долгосрочной перспективе получит приток дополнительных сил и средств. Но если ставку рефинансирования держать высокой слишком долго, то это приведет к негативным последствиям. Предприятия и население перестанут брать кредиты, экономика войдет в период стагнации.

Снижение ставки рефинансирования, напротив, позволяет банкам снижать процентные ставки по кредитам, выдавать денег больше и получать больше прибыли. Но нахождение на рынке слишком много свободных денег приводит к растущей инфляции, в итоге покупательская способность при наличии средств снижается.

Возможно Вас также заинтересуют основные моменты при составлении бизнес-плана, также у нас есть статья как правильно составить коммерческое предложение.
Особенности ликвидации предприятий, а также сроки и стоимость.
Способы расчёта налога на прибыль.

Так что роль ставки рефинансирования в экономике – регулирующая. Чем она выше, тем ниже покупательская способность населения и экономическая активность предприятий, но в то же время появляются новые методы работы, люди повышают финансовую грамотность, начинают накапливать сбережения. Понижение ставки приводит к быстрому росту экономики, но это чревато взрывом цен и обесцениванием рубля.

Задача Центробанка – рассмотреть текущий тренд и помочь экономике найти путь к развитию.

Комментариев: 2

  1. Анастасия:

    Почему же в России ставка рефинансирования имеет тенденцию к повышению, а не к снижению, как в западных странах, например в Америке,где она держится на уровне близком к нулю? Мне кажется в России тоже необходимо повышать покупательскую способность населения. Я, конечно, говорю не о повышении, связанном с последними скачками курсов валют.

  2. Марина:

    Как не парадоксально, но сегодня реальную роль на экономику оказывает не ставка рефинансирования в 8,25%, а ключевая ставка в 17%.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *